每经AI快讯,基康机遇净利2023年12月19日 ,仪器研报兴业证券发布研报点评基康仪器 。把握pg电子游艺官网【Aurl:www.8233066.com】送888元
投资要点
2023年前三季度,市场实现双增公司实现营收205.65百万元/同比+10.84% 、扩张归母净利润48.23百万元/同比+28.24%、毛利扣非归母净利润44.14百万元/同比+19.43%;实现毛利率56.79%/同比+4.58pct ,兴业净利率23.33%/同比+3.06pct。证券
主营智能监测业务,基康机遇净利把握机会持续增长。仪器研报公司主要经营智能监测业务 ,把握提供安全监测物联网解决方案及服务 。市场实现双增1)智能监测终端:随着公司产品研发加强和市场不断拓宽,扩张pg电子游艺官网【Aurl:www.8233066.com】送888元公司把握基建投资持续增长机会,毛利智能监测终端产品营收保持增长;2)数据应用及解决方案 :受地质灾害监测预警市场投资波动影响,兴业叠加公司验收完成项目同比减少,安全监测物联网解决方案及服务营收同比下降。
毛利净利同比增长明显,经营性现金流小幅回流。1)盈利能力:2023年前三季度公司实现毛利率56.79%/同比+4.58pct,净利率23.33%/同比+3.06pct;期间费率来看 ,销售费率11.16%/同比+0.43pct,管理费率9.55%/同比+0.20pct ,研发费率7.47%/同比+0.21pct,财务费率-0.54%/同比+1.17pct;2)营运能力 :公司总资产周转率为0.31,同比小幅降低;3)现金流情况 :公司经营性现金流净额为-30.91百万元/同比-1.12% 。
科技创新拓展产品应用场景,基建投资增长引领市场拓展 。公司以技术创新为驱动,不断丰富产品类别,完善产品性能,实现多个项目产品的成功研发,在数据采集设备和传感器方面实现突破。随着国内基础设施建设投资不断增长,公司牢抓机会提高交通、智慧城市 、地质灾害市场占有率,巩固水利 、能源行业市场优势,持续拓展基建投资热点市场。2023年12月18日市值15.25亿元,对应PE(TTM)21.42倍。
公司交易方式为连续竞价交易,首发主办券商为申万宏源证券 ,持续督导主办券商为申万宏源证券。
风险提示 :基础设施建设投资增速放缓风险、市场竞争风险、应收账款净额较大风险、应收账款回款较慢风险 、企业所得税税收优惠变化风险、核心技术泄密或被侵权风险、信息安全风险
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(来源:慧博投研)
(编辑 曾健辉)